Kredyty typu buy to let to interesujący element rynku nieruchomości w Wielkiej Brytanii. To rozwiązanie którego próżno szukać w Polsce i którego wprowadzone w Polsce wydaje się mało prawdopodobne.
Rynki finansowania nieruchomości mieszkaniowych w poszczególnych krajach często różnią się pod względem struktury i dostępnych rozwiązań. Przykładowo w Stanach Zjednoczonych dużą popularnością cieszą się 30-letnie kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu. Z kolei Wielka Brytania, posiadająca jeden z najstarszych i największych rynków kredytów hipotecznych w Europie, oferuje własne mechanizmy. Jednym z nich są kredyty typu buy to let, przeznaczone dla osób inwestujących w nieruchomości na wynajem.
Sama nazwa „buy to let” trafnie oddaje istotę tych kredytów, gdyż są one przeznaczone na zakup nieruchomości z myślą o ich późniejszym wynajmie. W Wielkiej Brytanii segment ten osiągnął na tyle duże znaczenie, że regularnie trafia pod lupę analityków. Jak wynika z kwartalnego biuletynu Banku Anglii z grudnia 2023 r. łączna wartość kredytów hipotecznych udzielonych landlordom wynosiła wówczas około 300 miliardów funtów. Oznacza to, że blisko co piąty funt przeznaczony przez brytyjskie banki na finansowanie zakupu nieruchomości mieszkaniowych trafił do inwestora kupującego lokal pod wynajem.
Znaczący udział kredytów buy to let w brytyjskim rynku nieruchomości nie powinien dziwić, biorąc pod uwagę długą tradycję prywatnego najmu w tym kraju. Obecnie około 20% mieszkańców wynajmuje nieruchomość od prywatnego właściciela. Dla porównania, w Polsce odsetek osób mieszkających w prywatnym lokalu na wynajem wynosi zaledwie ok. 5%.
Obecnie niemal połowa prywatnych mieszkań i domów na wynajem w Wielkiej Brytanii jest finansowana za pomocą kredytów typu buy to let. Skala tego zjawiska nie umknęła uwadze organów nadzoru finansowego, ponieważ kredyty BTL są uważane za bardziej ryzykowne niż standardowe kredyty hipoteczne. Co więcej, w dużym stopniu znajdują się one w portfelach systemowo istotnych brytyjskich banków.
Wysoka popularność tego typu finansowania sprawia, że zmiany stóp procentowych mają realny wpływ nie tylko na właścicieli nieruchomości, lecz także na najemców. Gdy raty kredytów rosną, landlordzi często ograniczają swoje wydatki konsumpcyjne lub próbują przenieść rosnące koszty na lokatorów poprzez podwyżki czynszów.
Wówczas wyższe koszty kredytów są często przerzucane na najemców, co ma znaczenie, ponieważ tego typu finansowanie zwykle wiąże się z wyższym oprocentowaniem niż kredyty na własne potrzeby mieszkaniowe. Po kryzysie finansowym banki zaczęły podchodzić do takich pożyczek ostrożniej. Wymagany wkład własny to dziś najczęściej 25–40%, a kredytowanie opiera się na prognozowanych dochodach z najmu, które muszą znacząco przewyższać ratę (np. o 125–145%).
W praktyce kredyty BTL często zakładają spłatę samych odsetek, bez comiesięcznej spłaty kapitału. Cała kwota zadłużenia musi zostać uregulowana na końcu umowy, często poprzez sprzedaż nieruchomości, co niesie ze sobą ryzyko, zwłaszcza przy spadku jej wartości.
Mimo że brytyjskie rozwiązania mogą budzić ciekawość, ich wdrożenie w Polsce wydaje się mało prawdopodobne. Banki nie deklarują gotowości do oferowania tego typu produktów.
Rynek mieszkaniowy wchodzi w nową fazę. Po serii obniżek stóp procentowych coraz częściej okazuje się, że miesięczna rata kredytu hipotecznego jest porównywalna z kosztem najmu, a w wielu miastach nawet od niego niższa. To zmiana, która może istotnie wpłynąć na decyzje tysięcy najemców.
Jeszcze niedawno wynajem mieszkania traktowany był jak etap przejściowy – coś pomiędzy studiami a własnym „M”. Dziś coraz wyraźniej widać, że to już nie tylko rozwiązanie na chwilę, ale świadomy wybór wielu osób w różnym wieku. Rynek rośnie, zmienia się i dojrzewa razem z najemcami. Czy właśnie obserwowany jest moment, w którym najem przestaje być…
Polski Instytut Ekonomiczny opublikował niedawno analizę rynku mieszkaniowego w IV kwartale 2025 roku. Widać w niej wysoki popyt na kredyty mieszkaniowe i ogólne ożywienie w branży. Większa aktywność inwestorów jest widoczna mimo sezonowego spadku nastrojów oraz wciąż niepewnej sytuacji geopolitycznej. Mimo to tylko w październiku 2025 złożono 43 tysiące wniosków kredytowych, co było najwyższym wynikiem…
Unia Europejska wymaga uregulowania najmu krótkoterminowego, a polskie przepisy, które mają to wdrożyć, mogą wyraźnie zmienić sytuację zarówno właścicieli lokali, jak i najemców. W zależności od tego, jak restrykcyjne będą krajowe regulacje, część mieszkań z portali Airbnb i Booking może trafić na rynek najmu długoterminowego, wpływając na wysokość czynszów. Takie wnioski płyną z raportu SonarHome.pl….
Jeszcze niedawno najem krótkoterminowy był dla wielu inwestorów prostym sposobem na szybki i wysoki zarobek. Dziś coraz częściej kojarzy się z hałasem, zniszczeniami czy konfliktami z sąsiadami. Wskutek tego właściciele mieszkań, a także deweloperzy zaczynają się z niego wycofywać. Dlatego coraz częściej krótkie pobyty ustępują miejsca dłuższym umowom, co nierzadko wiąże się z mniejszymi problemami.
Czy pojawią się strefy bez najmu? W najmie krótkoterminowym nadchodzą istotne zmiany. Rząd przygotowuje nowe przepisy, których celem jest uporządkowanie zasad wynajmu mieszkań turystom. Projekt ustawy ma zostać przedstawiony Radzie Ministrów w pierwszym kwartale tego roku. W planowanych przepisach mowa jest m.in. o utworzeniu centralnego rejestru, nałożeniu na właścicieli obowiązków zbliżonych do tych, które dotyczą…
Początek roku to czas, kiedy wielu najemców dostaje wiadomości o podwyżkach. Sam wzrost czynszu na tle ostatnich lat nie jest duży, ale warto przyjrzeć się pozostałym opłatom. W praktyce miesięczny koszt wynajęcia mieszkania to nie tylko kwota przelewana dla właściciela, ale też opłaty administracyjne i media. Duże znaczenie mają także zapisy w umowie i to,…
Coraz więcej właścicieli mieszkań na wynajem przechodzi na samodzielny check-in, czyli zameldowanie bez osobistego przekazywania kluczy. To bardzo wygodne, bo najemca może wejść do lokalu o dowolnej godzinie, a właściciel nie musi na niego czekać. Jednak żeby to rozwiązanie działało bezpiecznie, trzeba dobrze zaplanować procedury oraz wdrożyć odpowiednie narzędzia.
Przejmowanie nieruchomości na potrzeby inwestycji infrastrukturalnych od lat budzi silne emocje społeczne. Szczególnie dotyczy to dużych projektów realizowanych w gęsto zabudowanych obszarach miejskich, gdzie ingerencja w istniejącą tkankę mieszkaniową jest nieunikniona. Nowelizacja ustawy o transporcie kolejowym stanowi istotny krok w kierunku zrównoważenia interesów inwestora publicznego oraz osób faktycznie dotkniętych skutkami wywłaszczeń, w tym najemców mieszkań,…
Najem senioralny budzi kontrowersje. Choć nowe przepisy mają umożliwić osobom starszym mieszkającym na wyższych piętrach w budynkach bez wind ubieganie się w gminie o lokal lepiej dostosowany do ich potrzeb, eksperci zwracają uwagę na potencjalne problemy. Pojawiają się obawy, że może zabraknąć odpowiedniej liczby mieszkań spełniających wymagania seniorów.
Serwis natechwile.pl skupia się na poradach dla osób pragnących zainwestować w mieszkanie na wynajem. Jeśli do nich należysz, poradzimy Ci nie tylko jak przeprowadzić korzystną transakcję kupna nieruchomości, ale także jak ją z zyskiem wynająć. Dowiesz się więc jak przeprowadzić wszystkie formalności związane z najmem, jak znaleźć pewnych lokatorów, a nawet jak wybrać ekipę do wykończenia wnętrza.
Mamy nadzieję, że skorzystasz z naszych porad i dołączysz do stałych czytelników portalu.Zachęcamy do oceniania artykułów i ich strong>komentowania, co z pewnością przyniesie satysfakcję ich autorom.
Dodaj komentarz